La idea de que el desarrollo de estrategias de compra y mantenimiento de reservas micro-cap o moneda puede parecer extraño. Después de todo, la mayoría de los comerciantes de micro-capitalización son los comerciantes de swing que normalmente no tiene ningún valor por más de un par de días. Hay un montón de buenas razones para esta estrategia. Gire trajes de comercio del tipo de análisis técnico que funciona bien con las existencias centavo, sino que mantiene los fondos de inversión líquidos y disponibles, sino que permite la toma de ganancias de las fluctuaciones relativamente pequeñas, a corto plazo de las cotizaciones bursátiles, y se minimiza el riesgo.
El comercio de swing, entonces, es claramente un enfoque inteligente para la mayoría de la inversión de micro-cap. Sin embargo, más y más jugadores en el mundo micro-cap están reconociendo que puede ser una buena idea para complementar su comercio de swing con una compra más tradicional y mantenga la postura de un segmento de su cartera de inversiones.
¿Por qué una compra selectiva y Estrategia Hold tiene sentido
Hay una simple razón por qué los inversores inteligentes micro capitalización están desarrollando comprar y mantener estrategias: la promesa de grandes retornos de la inversión.
Por supuesto, la mayoría de las poblaciones de centavo no muestran mucha volatilidad o fluctuación de los precios en allâ € "y es por eso que la toma de ganancias de los pequeños cambios en los precios por lo general a la orden del día en los que se refiere. Sin embargo, ha habido un montón de existencias de micro-capitalización que realmente hizo bien y recompensado a los inversores importantes rendimientos a largo plazo.
Algunos creen que la acción de micro-cap de alto rendimiento es un Mytha € "que es el El Dorado de los tiempos modernos. Otros creen que si alguna vez existió como una bestia, que expiró su último aliento con el final de la explosión de las punto com. Pero la acción de penique de alto rendimiento es un mito ni una criatura extinta. El New York Times recientemente desafió a sus lectores a identificar las existencias centavo de buena fe (es decir, no las existencias comerciales de menos de $ 1 debido a una fractura) que realmente se había quitado. Las respuestas llegaron rápido, y se incluyen ejemplos como: Imclone (Nasdaq: IMCL), Nutrisystem (Nasdaq: NTRI), Mylan Labs (NYSE: MYL), Metales de titanio (NYSE: TIE), y un montón de otros.
Obviamente este tipo de casos son la excepción y no la regla. Pero no son los únicos casos y no será la última. Hay otras oportunidades de este tipo en el mercado hoy en día, y si usted está confiando exclusivamente en el comercio de swing lo echará de ellos.
Lo que se considera la celebración?
No hay reglas duras y rápidas sobre la longitud de tiempo que un inversor debe planificar para mantener una determinada población. Algunos de los ejemplos mencionados anteriormente se quitó bastante rápidamente y otros se levantaron en valor de forma constante durante un período de varios años. En términos generales, sin embargo, los expertos coinciden en que, si se va a adoptar una postura de retención en absoluto, usted debe planear en estar apretado durante al menos seis meses. Cualquier período de tiempo más corto no da una posición de tiempo suficiente para desarrollar lo suficiente como para compensar el aumento del riesgo asociado con la tenencia o la inconveniencia de tomar una parte de su capital de inversión fuera de juego.
Desafíos de la adopción de una estrategia de comprar y mantener
Si bien la adopción de una estrategia de comprar y mantener, con algunas poblaciones micro-cap o moneda puede tener sentido y producir grandes recompensas, también existen importantes desafíos que hay que afrontar. La principal preocupación desafío localizar el tipo de información necesaria para tomar decisiones acertadas acerca de qué acciones tienen.
La mayoría de transacciones de corto plazo se basa únicamente en el análisis técnico de la acción del mercado, tales como las fluctuaciones de precios y volúmenes de negociación. En efecto, cuando se va a utilizar el análisis técnico de la naturaleza real de la empresa (su producto, el mercado, la situación financiera, la competitividad, liderazgo, etc) se ignora y compra / venta las decisiones se basan en complejos algoritmos que predicen los modelos de precio fluctuación. Inversión a más largo plazo, sin embargo, tiende a ser construido en analysisâ fundamental € "es decir, el análisis de exactamente las características de una empresa que hace caso omiso de análisis técnico.
Pero este tipo de información puede estar disponible, difícil de obtener, o muy incompleta con respecto a las empresas micro capitalización. Mientras que los analistas con grandes casas de corretaje ofrecen informes sobre las existencias más grandes, estos analistas generalmente ignoran las existencias centavo. Y mientras que las empresas micro capitalización deberán presentar ante la SEC (10Qs y carreras de 10K, por ejemplo), estos tienden a ser escueto mínimo y. Lo que es más, muy pocas poblaciones de micro-cap tienen lo que tradicionalmente se considera "buenos fundamentos". Por lo general son más nuevas empresas, tienen una baja capitalización bursátil, que se negocian fino, por lo general representan un alto riesgo, y casi nunca son rentables.
Análisis Fundamental Alternativa y Estrategia General
El hecho de que la mayoría de las empresas de micro-capitalización no tienen tradicionalmente buenos fundamentos no significa, sin embargo, que no son excelentes inversiones. Tampoco el hecho de que el tipo tradicional de análisis fundamental no siempre es muy útil en la investigación de estas empresas significa que los comerciantes no pueden participar en el análisis fundamental. Lo que sí significa es que los comerciantes tendrán que adoptar un tipo alternativo de análisis fundamental.
En lugar de confiar en las medidas tradicionales de strengthâ de una empresa € "como año a año profitabilityâ €" un comerciante de micro-cap tendrá que investigar el potencial de la empresa para lograr la rentabilidad en el futuro. Los factores de informar a este juicio se incluyen la calidad y la experiencia del equipo de gestión, la naturaleza del producto o servicio de la empresa, el paisaje competitivo, y si la empresa tiene un plan de marketing agresivo e inteligente. Comerciantes Micro-Cap también participarán en "primera página" llamado analysisâ € "prestar atención a las tendencias económicas / políticas / sociales generales que puedan afectar a la empresa ya cualquier rumor acerca de la empresa.
El uso de este tipo de información, es posible que los comerciantes conocedores micro-cap para tomar decisiones informadas e inteligentes acerca de qué acción de penique es posible que quieran celebrar. Esto permitirá a adoptar algo así como el tipo de estrategia global mixta que es común cuando se invierte en cualquier otro tipo de acciones. Algunas poblaciones de micro-capitalización se mantendrá a largo plazo (es decir, al menos seis meses) y algunos serán oscilación negocian. Y si no son las acciones que muestran signos de crecimiento inmediato, así como el potencial de crecimiento a largo plazo, los comerciantes inteligentes se dividen la inversión de giro medio de negociación de su posición y mantener la otra mitad de las ganancias a largo plazo.
La idea de que el desarrollo de estrategias de compra y mantenimiento de reservas micro-cap o moneda puede parecer extraño. Después de todo, la mayoría de los comerciantes de micro-capitalización son los comerciantes de swing que normalmente no tiene ningún valor por más de un par de días. Hay un montón de buenas razones para esta estrategia. Gire trajes de comercio del tipo de análisis técnico que funciona bien con las existencias centavo, sino que mantiene los fondos de inversión líquidos y disponibles, sino que permite la toma de ganancias de las fluctuaciones relativamente pequeñas, a corto plazo de las cotizaciones bursátiles, y se minimiza el riesgo.
El comercio de swing, entonces, es claramente un enfoque inteligente para la mayoría de la inversión de micro-cap. Sin embargo, más y más jugadores en el mundo micro-cap están reconociendo que puede ser una buena idea para complementar su comercio de swing con una compra más tradicional y mantenga la postura de un segmento de su cartera de inversiones.
¿Por qué una compra selectiva y Estrategia Hold tiene sentido
Hay una simple razón por qué los inversores inteligentes micro capitalización están desarrollando comprar y mantener estrategias: la promesa de grandes retornos de la inversión.
Por supuesto, la mayoría de las poblaciones de centavo no muestran mucha volatilidad o fluctuación de los precios en allâ € "y es por eso que la toma de ganancias de los pequeños cambios en los precios por lo general a la orden del día en los que se refiere. Sin embargo, ha habido un montón de existencias de micro-capitalización que realmente hizo bien y recompensado a los inversores importantes rendimientos a largo plazo.
Algunos creen que la acción de micro-cap de alto rendimiento es un Mytha € "que es el El Dorado de los tiempos modernos. Otros creen que si alguna vez existió como una bestia, que expiró su último aliento con el final de la explosión de las punto com. Pero la acción de penique de alto rendimiento es un mito ni una criatura extinta. El New York Times recientemente desafió a sus lectores a identificar las existencias centavo de buena fe (es decir, no las existencias comerciales de menos de $ 1 debido a una fractura) que realmente se había quitado. Las respuestas llegaron rápido, y se incluyen ejemplos como: Imclone (Nasdaq: IMCL), Nutrisystem (Nasdaq: NTRI), Mylan Labs (NYSE: MYL), Metales de titanio (NYSE: TIE), y un montón de otros.
Obviamente este tipo de casos son la excepción y no la regla. Pero no son los únicos casos y no será la última. Hay otras oportunidades de este tipo en el mercado hoy en día, y si usted está confiando exclusivamente en el comercio de swing lo echará de ellos.
Lo que se considera la celebración?
No hay reglas duras y rápidas sobre la longitud de tiempo que un inversor debe planificar para mantener una determinada población. Algunos de los ejemplos mencionados anteriormente se quitó bastante rápidamente y otros se levantaron en valor de forma constante durante un período de varios años. En términos generales, sin embargo, los expertos coinciden en que, si se va a adoptar una postura de retención en absoluto, usted debe planear en estar apretado durante al menos seis meses. Cualquier período de tiempo más corto no da una posición de tiempo suficiente para desarrollar lo suficiente como para compensar el aumento del riesgo asociado con la tenencia o la inconveniencia de tomar una parte de su capital de inversión fuera de juego.
Desafíos de la adopción de una estrategia de comprar y mantener
Si bien la adopción de una estrategia de comprar y mantener, con algunas poblaciones micro-cap o moneda puede tener sentido y producir grandes recompensas, también existen importantes desafíos que hay que afrontar. La principal preocupación desafío localizar el tipo de información necesaria para tomar decisiones acertadas acerca de qué acciones tienen.
La mayoría de transacciones de corto plazo se basa únicamente en el análisis técnico de la acción del mercado, tales como las fluctuaciones de precios y volúmenes de negociación. En efecto, cuando se va a utilizar el análisis técnico de la naturaleza real de la empresa (su producto, el mercado, la situación financiera, la competitividad, liderazgo, etc) se ignora y compra / venta las decisiones se basan en complejos algoritmos que predicen los modelos de precio fluctuación. Inversión a más largo plazo, sin embargo, tiende a ser construido en analysisâ fundamental € "es decir, el análisis de exactamente las características de una empresa que hace caso omiso de análisis técnico.
Pero este tipo de información puede estar disponible, difícil de obtener, o muy incompleta con respecto a las empresas micro capitalización. Mientras que los analistas con grandes casas de corretaje ofrecen informes sobre las existencias más grandes, estos analistas generalmente ignoran las existencias centavo. Y mientras que las empresas micro capitalización deberán presentar ante la SEC (10Qs y carreras de 10K, por ejemplo), estos tienden a ser escueto mínimo y. Lo que es más, muy pocas poblaciones de micro-cap tienen lo que tradicionalmente se considera "buenos fundamentos". Por lo general son más nuevas empresas, tienen una baja capitalización bursátil, que se negocian fino, por lo general representan un alto riesgo, y casi nunca son rentables.
Análisis Fundamental Alternativa y Estrategia General
El hecho de que la mayoría de las empresas de micro-capitalización no tienen tradicionalmente buenos fundamentos no significa, sin embargo, que no son excelentes inversiones. Tampoco el hecho de que el tipo tradicional de análisis fundamental no siempre es muy útil en la investigación de estas empresas significa que los comerciantes no pueden participar en el análisis fundamental. Lo que sí significa es que los comerciantes tendrán que adoptar un tipo alternativo de análisis fundamental.
En lugar de confiar en las medidas tradicionales de strengthâ de una empresa € "como año a año profitabilityâ €" un comerciante de micro-cap tendrá que investigar el potencial de la empresa para lograr la rentabilidad en el futuro. Los factores de informar a este juicio se incluyen la calidad y la experiencia del equipo de gestión, la naturaleza del producto o servicio de la empresa, el paisaje competitivo, y si la empresa tiene un plan de marketing agresivo e inteligente. Comerciantes Micro-Cap también participarán en "primera página" llamado analysisâ € "prestar atención a las tendencias económicas / políticas / sociales generales que puedan afectar a la empresa ya cualquier rumor acerca de la empresa.
El uso de este tipo de información, es posible que los comerciantes conocedores micro-cap para tomar decisiones informadas e inteligentes acerca de qué acción de penique es posible que quieran celebrar. Esto permitirá a adoptar algo así como el tipo de estrategia global mixta que es común cuando se invierte en cualquier otro tipo de acciones. Algunas poblaciones de micro-capitalización se mantendrá a largo plazo (es decir, al menos seis meses) y algunos serán oscilación negocian. Y si no son las acciones que muestran signos de crecimiento inmediato, así como el potencial de crecimiento a largo plazo, los comerciantes inteligentes se dividen la inversión de giro medio de negociación de su posición y mantener la otra mitad de las ganancias a largo plazo.
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