AI: Alfa y fondos de índice

Un tema actual entre los administradores de la riqueza de Wall Street es para los inversores individuales que tienen los fondos de índice como sus propiedades básicas y centrar el resto de sus activos en inversiones de alto alfa, que producirán retornos no correlacionados con el mercado.

Una digresión rápida para aquellos de ustedes que no están familiarizados con el alfa y beta. En las finanzas tradicionales, el retorno no se correlacionó con un índice de mercado amplio, como el S & P 500, que se conoce como alfa.

El rendimiento que se correlaciona con el mercado es beta. Un fondo de índice debe tener el mismo rendimiento (positivo o negativo) como el índice que imita. (Una de las controversias en torno a algunos ETFs es su rendimiento no ha rastreado su índice subyacente.)

La teoría detrás de Alfa y fondos de índice es de varios tipos: 1. los principales índices son un buen lugar para un inversor que, tanto desde una perspectiva de riesgo y retorno; 2. no se puede superar los principales índices, así que no pierdas el tiempo, 3. encontrar esos nichos de inversión con altos alfas para aumentar su rendimiento y reducir el riesgo total de su cartera.

Incluso si usted no está suscrito a esta teoría, puede que le resulte un ejercicio interesante revisar los alfas - toda inversión tiene un - de sus participaciones actuales. Ellos le dirán algo acerca de la correlación y la diversificación de su cartera.

Dónde enfocar su energía alfa? Las inversiones en bienes raíces, materias primas y la energía están menos correlacionados con el mercado de valores (aunque nunca he pensado commodities eran adecuados para los inversores individuales).

Los profesionales de Wall Street también recomiendan acciones gestores de fondos que tienen estrategias únicas y pueden demostrar un alto alpha con respecto al mercado (y, por supuesto, el rendimiento relativo positivo).

Pregunte a su asesor de inversiones para sugerencias. Los alfas de los fondos de inversión individuales (y las acciones individuales) están disponibles en algunos corredores y servicios de primera calidad en línea.

Alfa y el índice de inversión de fondos hace mucho sentido. Usted sabe qué esperar en términos de riesgo y rentabilidad al invertir en un fondo de índice.

Tener una parte de su cartera en fondos de índice te deja libre para concentrar su inversión de tiempo y energía (piense ondas alfa) sobre aquellas inversiones que pueden hacer una diferencia.

Recogiendo las inversiones de alto alfa, que por su naturaleza son menos correlacionados con el mercado de valores, se debe reducir el riesgo / volatilidad de su cartera y, en función de la inversión, proporcionar una rentabilidad por encima del mercado.

Un tema actual entre los administradores de la riqueza de Wall Street es para los inversores individuales que tienen los fondos de índice como sus propiedades básicas y centrar el resto de sus activos en inversiones de alto alfa, que producirán retornos no correlacionados con el mercado.

Una digresión rápida para aquellos de ustedes que no están familiarizados con el alfa y beta. En las finanzas tradicionales, el retorno no se correlacionó con un índice de mercado amplio, como el S & P 500, que se conoce como alfa.

El rendimiento que se correlaciona con el mercado es beta. Un fondo de índice debe tener el mismo rendimiento (positivo o negativo) como el índice que imita. (Una de las controversias en torno a algunos ETFs es su rendimiento no ha rastreado su índice subyacente.)

La teoría detrás de Alfa y fondos de índice es de varios tipos: 1. los principales índices son un buen lugar para un inversor que, tanto desde una perspectiva de riesgo y retorno; 2. no se puede superar los principales índices, así que no pierdas el tiempo, 3. encontrar esos nichos de inversión con altos alfas para aumentar su rendimiento y reducir el riesgo total de su cartera.

Incluso si usted no está suscrito a esta teoría, puede que le resulte un ejercicio interesante revisar los alfas - toda inversión tiene un - de sus participaciones actuales. Ellos le dirán algo acerca de la correlación y la diversificación de su cartera.

Dónde enfocar su energía alfa? Las inversiones en bienes raíces, materias primas y la energía están menos correlacionados con el mercado de valores (aunque nunca he pensado commodities eran adecuados para los inversores individuales).

Los profesionales de Wall Street también recomiendan acciones gestores de fondos que tienen estrategias únicas y pueden demostrar un alto alpha con respecto al mercado (y, por supuesto, el rendimiento relativo positivo).

Pregunte a su asesor de inversiones para sugerencias. Los alfas de los fondos de inversión individuales (y las acciones individuales) están disponibles en algunos corredores y servicios de primera calidad en línea.

Alfa y el índice de inversión de fondos hace mucho sentido. Usted sabe qué esperar en términos de riesgo y rentabilidad al invertir en un fondo de índice.

Tener una parte de su cartera en fondos de índice te deja libre para concentrar su inversión de tiempo y energía (piense ondas alfa) sobre aquellas inversiones que pueden hacer una diferencia.

Recogiendo las inversiones de alto alfa, que por su naturaleza son menos correlacionados con el mercado de valores, se debe reducir el riesgo / volatilidad de su cartera y, en función de la inversión, proporcionar una rentabilidad por encima del mercado.